自從有了股市,此類問題就爭論不休。有的說股票是門知識(shí),有的說是技能,有人屬于科學(xué)型炒股,有人屬于藝術(shù)型炒股,甚至干脆有人說股票是賭博,可謂仁者見仁,智者見智。

試想,為什么在其他領(lǐng)域人類都能大顯身手,上可做到九天攬?jiān)?下可潛入五洋探秘,大到宇宙,小到分子、原子、生物基因。然而面對股市,卻幾乎束手無策。盡管如此,多少年來,研究股市機(jī)理的愿望仍一直激勵(lì)著人們,如同人類渴望“永動(dòng)機(jī)”或“煉丹術(shù)”一般,雖然研究的激情有增無減,但結(jié)果卻始終成為水中月、鏡中花。

股市中步步是陷阱

股市到底有沒有規(guī)律？股市的理論很多,其中又有多少理論具有實(shí)際操作價(jià)值？我們知道,僅分析股票的工具就多達(dá)百種,什么拋物線、勻加速線、江恩線、黃金分割線、神秘?cái)?shù)字線、螺旋歷法線、等比坐標(biāo)線、音階坐標(biāo)線,還有諸如四度空間、非物質(zhì)性規(guī)律等,但從未聽說有誰學(xué)習(xí)股市理論或掌握炒股工具后,很快就成為投資大師的。

炒股之所以會(huì)很累人,是因?yàn)槟悴豢杀苊獾叵肴ヮA(yù)測股價(jià)明天的走勢。今天漲得再好的股票,你沒買,沒用,可是,一旦你買了,明天它還會(huì)漲嗎？它會(huì)漲多高呢？這些問題無時(shí)不在困擾著你。股票一跌,你又要研究,是震倉嗎？是出貨嗎？人們一直想認(rèn)清股市的“廬山真面目”,又仿佛陷入“望山跑死馬”的困境,竭盡雪雨風(fēng)霜,卻曾經(jīng)滄海。于是多數(shù)人選擇退出,留下的人也未必能到達(dá)光輝的頂點(diǎn)。

股市里流傳這樣一句話：10個(gè)人炒股,7人輸,2人平,只有1個(gè)人賺錢。從2005年年底到2007年的這波牛市中,上面這句話好像已經(jīng)不適用了,因?yàn)榕Ｊ凶尣簧偕粢矅L到了甜頭。但是即使10個(gè)人炒股有9個(gè)人好像賺了錢(只是市值),并不表示散戶的命運(yùn)得到了改變！只要你的錢還在股市,只要你不把錢取出來,你在股市所賺的錢,都是個(gè)虛擬的數(shù)字。真正考驗(yàn)的時(shí)候,是在牛熊轉(zhuǎn)折期,只有少數(shù)股市高手能夠見好就收,及時(shí)保住利潤。而大多數(shù)股民會(huì)將賺的錢全部吐回去。如此幾經(jīng)反復(fù)下來,投資者不禁要問：為什么被忽悠而受傷的總是我們？細(xì)細(xì)數(shù)來,內(nèi)在的和外部的,形形色色的“忽悠”比比皆是,可說是一步一陷阱。

如果我是機(jī)構(gòu)投資者，要想做一支股票，該怎么做

如果我是機(jī)構(gòu)投資者，要想做一支股票，我認(rèn)為我先要找到一支大小合適，前景無需多么優(yōu)秀，但幾年之內(nèi)絕對不會(huì)倒閉的那一種。然后我去拜會(huì)該公司領(lǐng)導(dǎo)，告訴他我想投資他那支股票，請他們配合。如何配合呢？就是在我吸籌時(shí)，在公報(bào)時(shí)盡量將業(yè)績放平，或者適當(dāng)隱藏利潤，這一點(diǎn)公司很容易做到，只要對報(bào)表進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整就行了，例如，將某些損益一個(gè)季度提完，使其報(bào)表看上去虧損；或者將后面數(shù)年的費(fèi)用半年攤完，這都使得當(dāng)期報(bào)表非常難看。

在這之前，我肯定是要進(jìn)一些籌碼的，這些籌碼主要用來砸盤的。怎么收集這些砸盤的籌碼？我不會(huì)每天慢慢去收集，因?yàn)檫@樣會(huì)使股票天天上漲，反而難以收到足夠的籌碼，還容易被散戶搶酬，并使技術(shù)指標(biāo)形成向上趨勢，更使自己收集成本提高。我會(huì)在某一天用大漲的辦法來收集，當(dāng)連跌數(shù)天后，散戶都悲觀失望，猛然一個(gè)大漲，套牢的看到了希望，不會(huì)拋出；而短線獲利的，可能就交槍了，其實(shí)，在這個(gè)價(jià)位我只是要砸盤的籌碼，不需要收集很多，因此用猛然大漲的辦法就很容易達(dá)到目的（見底前平臺(tái)，成交量會(huì)放大）。

第二天來個(gè)低開。為什么要低開而不高開，因?yàn)槲易蛱焓占幕I碼并不準(zhǔn)備獲利，而且要讓昨天追風(fēng)進(jìn)去的短線籌碼幫我砸盤，如果高開，很容易讓短線籌碼獲利，他們就會(huì)在下跌途中有更多的資金來跟我搶酬，所以一定要低開，消耗這些短線資金（盈利的短線盤很關(guān)注這只股，而虧損的短線盤則極少再次關(guān)注它）。

在這個(gè)下跌途中，我將逐步用單托底，因?yàn)槲乙纬勺约旱牡讉}（難道這不會(huì)造成成交量的放大，而非極度縮量？）。經(jīng)過幾天的連續(xù)下跌，有些割肉的籌碼就會(huì)回補(bǔ)自己的倉位，這時(shí)候我不能讓他們回補(bǔ)，我必須迅速的吃上去讓他們追風(fēng)（直線拔升方式常見的原因），當(dāng)形成追風(fēng)盤時(shí)，我將在底部的部分籌碼高拋，一是為了降低成本，二是騰出資金，然后再迅速的砸下去。同樣的，我會(huì)邊托邊砸，這樣一來我就會(huì)得到更多價(jià)格更低的籌碼。

當(dāng)?shù)胶艿臀粫r(shí)，基本上就沒人和我搶籌碼了，因?yàn)樵谶@個(gè)下跌途中，我通過不斷的高拋低吸，不斷的大幅度振蕩，將大部分抄底的，搶反彈的都套在下跌途中，或者將他們虧損怠盡，使其不敢再來涉足這個(gè)股票，這時(shí)候我的目的就達(dá)到了（把買盤都趕出去）。而公司的配合在這時(shí)就非常關(guān)鍵，長時(shí)間的業(yè)績沒有任何起色，使大部分散戶因懷疑其會(huì)不會(huì)ST，因而恐懼驚慌，高位籌碼就會(huì)不斷的掉落，我就可以在底部橫盤當(dāng)中不斷的高拋低吸來收集籌碼，這個(gè)可能需要較長時(shí)間，關(guān)鍵看頂部籌碼掉落程度而定，如果高位籌碼長時(shí)間的不松動(dòng)，那我就不會(huì)去拉這只股票。（籌碼流動(dòng)）

當(dāng)籌碼收集足夠多時(shí)，公司的業(yè)績也會(huì)轉(zhuǎn)好了，因?yàn)樵谖沂占I碼當(dāng)中，公司將后面幾年能想的出來的損益，或者費(fèi)用都在那一年半載中攤完了，后面的報(bào)表當(dāng)然好看。這時(shí)候我拉起來毫不費(fèi)力，也無需多大成本。當(dāng)這個(gè)市場里其他人看到這個(gè)股原來這么優(yōu)秀，必然跟風(fēng)者眾，我就在這這當(dāng)中逐步減倉。（（1）籌碼結(jié)構(gòu)（資金結(jié)構(gòu)）（2）技術(shù)指標(biāo)（3）業(yè)績預(yù)期）

公司能如此配合，那他能得到什么好處？其實(shí)很簡單，我將股票拉到高位，他們也能賣個(gè)好價(jià)錢；在低位時(shí)，他們同樣可以購入自己的股票，還能掙得名聲，這樣一來收益會(huì)相當(dāng)可觀，何樂而不為？

這當(dāng)然要和大盤走勢相同，在這中間，散戶該知道怎么辦了吧。當(dāng)然，如果我做莊，還必需考慮很多問題：

第一是監(jiān)控，他們雖然老虎不敢碰，或者就是為虎作猖，但捏死個(gè)把蒼蠅還是不成問題的，所以，操控股票不能讓他們抓住把柄，這時(shí)候就要考慮多戶頭，或者拉幾個(gè)私募大戶集體作戰(zhàn)。

第二要考慮產(chǎn)業(yè)資本的問題，如果我們拉的時(shí)候，他們看到利潤可觀，結(jié)果大量拋出籌碼，那我們就慘了，必然會(huì)虧本出局，在做之前就必需先和他們溝通好，而且還要了解他們手上的流通盤是多少，拋售意向如何，這就是大小非問題。

第三個(gè)要考慮的是老莊，如果這個(gè)股沒有被老莊放棄，那我是盡量不會(huì)去碰的，因?yàn)橐坏焕锨f反做，那你死得就慘了，就像中國聯(lián)通套游資一樣，那死得是非常慘的，所以，選股非常重要。

第四個(gè)就是大盤狀況，跟風(fēng)的多不多，社會(huì)上的存量資金足不足，就像現(xiàn)在這樣，大部分散戶或者大戶都被大宰一刀，這時(shí)候就不適宜做股票，你拉人家賣，結(jié)果把自己套在里面。那現(xiàn)在最適宜的就是砸股票。一般人都有個(gè)心態(tài)，20元買的股，跌到15元不賣，跌到10元不賣，跌到5元仍然沒多少會(huì)人賣，但是你要跌到2元再拉回4元，不少人一看翻倍基本上都會(huì)割肉的，特別是長時(shí)間的向下或者橫盤（當(dāng)然，翻一倍后作中期調(diào)整的概率可能性，在操作系統(tǒng)上可認(rèn)為是100%）。

神奇的均線戰(zhàn)法——20日均線

一、20均線的神奇之處

細(xì)心的朋友會(huì)發(fā)現(xiàn)這20天均線的神奇之處了沒?如圖所展示的一樣，當(dāng)K線上穿20天均線就是一輪上漲的起始，當(dāng)它每一次的觸碰后的反彈都可以是一次加倉的機(jī)會(huì)，當(dāng)然一旦下破了，就很難再收回，炒股原來這么簡單。

二、20日均線操作方法

1、20均線向上，股價(jià)在20均線之上兩個(gè)條件同時(shí)滿足，買入。

當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一輪下跌后，已經(jīng)跌無可跌了，股票一定會(huì)反彈。當(dāng)股票經(jīng)過調(diào)整向上突破20日均線并且是放量的，這就是技術(shù)上的買入點(diǎn)，這里需要注意的一點(diǎn)是要有成交量的配合，否則沒有多大的意義。

2、20均線向上時(shí)跌破20均線并且回踩20日均線但不跌破20日均線，加倉。

當(dāng)20均線向上時(shí)股價(jià)回踩到20日線附近或者跌破20均線并迅速收回，而且成交量并不大。股份在回調(diào)后獲得20日均線支撐是加倉的最好時(shí)機(jī)。

3、股價(jià)上漲一段后，20均線拐頭向下且股價(jià)在20均線之下，賣出

當(dāng)20均線在高位走平時(shí)需要警惕，一旦收盤時(shí)股價(jià)跌破20日均線連續(xù)兩日收盤價(jià)跌破20日均價(jià)，20日均線由走多轉(zhuǎn)走平或走空。要清倉賣出。

三、總結(jié)

1、原理

20均線為什么這么神奇呢，因?yàn)?0日均線的含義在于周期不短也不長，所以能夠較真實(shí)的反映出股價(jià)最為接近的趨勢。它既可避免按10日均線交易過于頻繁、失誤過多、交易成本過高的缺點(diǎn)，又可彌補(bǔ)長周期均線過于滯后的不足。

2、20日均線優(yōu)勢：趨勢行情，穩(wěn)定賺錢

1)、可以賺到牛市幾乎所有的利潤。

2)、可以避開熊市幾乎所有的下跌

3)、不只是抓住牛市，也可以使用20均線幾乎可以抓住幾乎所有的中期波段。

3、20均線的劣勢：在震蕩市中，多賺少賠、賺賠各半。

1)當(dāng)在震蕩市中最好的操作就是觀望。

2)如何避免

震蕩市買賣點(diǎn)的提示失效是無法避免的，但是我們判定是震蕩市時(shí)可以不去操作。這樣如何判斷“震蕩市”就是重點(diǎn)。

如何避免“震蕩市”

震蕩市經(jīng)常出現(xiàn)在一波大跌之后，或者是一波大漲之后。大漲之后的是賣出的信號(hào)，這里我們不討論。在一波下跌之后經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)震蕩市盤底，而且在接近變盤時(shí)震蕩越頻繁。

所以當(dāng)一波大跌之后的初期減少操作次數(shù)。

如何選擇正確的買賣點(diǎn)？

在股市中，我們經(jīng)常會(huì)聊到倉位控制。選股、買賣的問題，但是具體到盤面上，交易都得通過“買”和“賣”兩個(gè)操作來實(shí)現(xiàn)，買低賣高，賺到更多的差價(jià)。

今天筆者做了十二張圖，來幫助大家理解正確的買賣點(diǎn)選擇。

首先我們要了解一些背景知識(shí)：技術(shù)分析，正確買賣點(diǎn)的選擇主要是依據(jù)支撐位和壓力位來進(jìn)行選擇。

首先，大多數(shù)買點(diǎn)都選擇在股價(jià)回調(diào)到支撐位附近。支撐位對股價(jià)有一定的支撐作用，這種支撐來自于空頭回補(bǔ)的力量和心理支撐。在支撐位置買股票，相對于其它位置來說，股價(jià)更不容易下跌。虧錢的概率相對小一些，反過來，賺錢的概率就要大一些，風(fēng)險(xiǎn)收益比合適。

相對應(yīng)的，整的的賣點(diǎn)選擇，就主要在壓力位附近，因?yàn)閴毫ξ恢?，往往?huì)對股價(jià)的上漲形成一定的壓力，當(dāng)股價(jià)到了這個(gè)壓力位時(shí)，常常會(huì)停止?jié)q勢，常常出現(xiàn)調(diào)整甚至下跌，并會(huì)形成一些階段性高點(diǎn)。值得注意的是，賣出也分為減倉或清倉，如果持有的股票，僅僅是股價(jià)到了壓力位附近，但上漲趨勢仍在，那就適當(dāng)減倉，落袋一部分利潤，以降低風(fēng)險(xiǎn)為主，但是如果個(gè)股是到了壓力位，遇到了較多的籌碼阻力，且上升趨勢失去或跌破了重要支撐線，那就得選擇清倉賣出，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

另外，支撐位一般是已突破形態(tài)的頸線、上升趨勢線和重要均線等；而壓力位一般是前高附近，前期密集成交區(qū)，未突破的一些形態(tài)的頸線，上方的重要均線等等。

下面我們將從一只個(gè)股的所有可能的運(yùn)動(dòng)軌跡來闡述正確的交易選擇。

1、下跌趨勢不做。就算股價(jià)下跌途中不停的震蕩，但是對于我們說，這都是虛幻的，我們的唯一選擇就是看空，千萬不要對一只處于下降趨勢的個(gè)股抱太大的希望，哪怕是前期的龍頭，一旦下跌趨勢成立，誰也不知道跌勢的盡頭在哪。

2、當(dāng)一個(gè)股票在下跌趨勢中，完成一次的震蕩之后，拒絕新低的出現(xiàn)，并再次向上（而被突破）時(shí)，此時(shí)意味著空頭力量衰減，市場暫時(shí)均衡，但此時(shí)并不需要急于買入，以防震蕩后繼續(xù)重歸下跌趨勢

3、當(dāng)個(gè)股出現(xiàn)多空均衡之后，股價(jià)未來的走勢無外乎3種可能，向上、向下，或者是橫盤震蕩，但是不管怎么樣，最終會(huì)走出方向出來，要記住下面這三種走勢。

4、調(diào)整后的第一種可能就是股價(jià)向上突破，這意味著多頭開始逆轉(zhuǎn)空頭走勢，結(jié)束調(diào)整狀態(tài)，敏感的操作者，應(yīng)在個(gè)股出現(xiàn)突破的瞬間進(jìn)場做多，買入個(gè)股。

5、當(dāng)有一天股價(jià)不再創(chuàng)出新高，遇到明顯阻力一直無法突破時(shí)，對于我們的操作來說，就是獲利了結(jié)出局。下圖中的綠圈1位為合理的減倉點(diǎn)，綠圈二為全部清倉出局點(diǎn)。

6、調(diào)整后的第二種可能，是個(gè)股在支撐性附近出現(xiàn)橫盤震蕩，出現(xiàn)此種圖形，適合我們用小倉位，依靠支撐和壓力線，進(jìn)行高拋低吸，在箱體內(nèi)進(jìn)行操作，但是這樣操作往往利潤不高，而且還有一旦市場選擇方向，那么存在操作方向可能做反的風(fēng)險(xiǎn)。